500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局

作者: 澳门新葡亰娱乐  发布:2019-07-10

500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局。摘要:市场持续调整,一些手握现金的基金藏在打新、定增避开风波,但随着IPO的暂缓,基金该何去何从,是积极参与定增还是直接在二级市场买入?值得我们关注。 随着市场的连续下挫,基金也逐渐风险剧增,从数据来看,6月份新成立的基金多数被套,净值大多跌下0.9元...

500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局。  公募投行春季报:打新热度不减超500只基金参与平均业绩近10%,国投首发公募定增

500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局。  每经记者 宋双

500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局。  市场持续调整,一些手握现金的基金藏在打新、定增避开风波,但随着IPO的暂缓,基金该何去何从,是积极参与定增还是直接在二级市场买入?值得我们关注。

  “我们得到的数据显示,去年打新基金平均业绩接近10%,2015年IPO的新股数量持续增加是大概率事件,打新基金的业绩仍值得期待。” 北京一位500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局。基金经理500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局。表示。

  “定增产品赚疯了!”——这是近几年涉猎定增产品的投资者的写照。而无一例外的是,定向增发一直是高净值人群和机构的掘金地。

  随着市场的连续下挫,基金也逐渐风险剧增,从数据来看,6月份新成立的基金多数被套,净值大多跌下0.9元。不少投资者开始转而寻找收益稳定的基金,基金公司也同样偏好在困境中求生。周末证监会正式表态,将暂缓IPO的步伐,这就意味着,“打新”暂时指望不上,买定增还是直接在二级市场买入大跌后的股票,是考验基金经理的首要问题。

  理财周报记者 郭建鹏/北京报道

  此前,针对上市公司的定增没有专门的公募基金产品相对应,《每日经济新闻》不止一次予以了呼吁。漫长的等待之后,2015年开年终于有基金公司首开先河,推出门槛为1000元的公募基金定增产品。

  屯兵打新 基金求抗跌

  今年以来,以易方达、中融基金为代表,一些公募基金公司纷纷设立了投行部,瞄准国企改革、新三板,把投资领域扩大到一级市场和一级半市场,未来,公募基金在投行领域的发展空间值得想象。

500只基金参与打新均赚10,公募基金定增产品破局。  然而,定增并非稳赚不赔的生意,它不仅与所参与项目质地有关,也与A股市场整体环境有关。随着公募定增基金的推出,此举是否将引燃公募基金公司相继开发这类产品仍有待观察。

  股市下跌,受到影响的基金也不在少数,基民们该何去何从?

  事实上,在基金公司设立投行部之前,公募产业的投行业务主要包括新股发行时基金打新,以及通过专户、子公司参与上市公司定增,虽然去年来新股发行节奏加快以及定增市场的火热,一批打新基金、“打新王”出现,像财通基金[微博]这样的“定增王”也在行业内巩固了自己的地位。

  公募定增产品首现/

  上海一家基金公司基金经理坦言,在近来股市震荡中,不少基金经理选择了增加打新仓位。

  理财周报记者统计数据发现,今年一季度,公募公司参与投行业务依旧火热,基金打新方面,超过了500只公募基金产品参与打新,一些产品的投入资金过亿;定增方面,财通基金依旧引领公募行业的定增风向,高达32次的增发配售次数高居榜首。

  近日,国投瑞银正在发行一只颇具创新的新基金——国投瑞银瑞利混合,这是首只由公募基金公司发行的主打参与定增的公募基金产品。

  Wind数据显示,截至二季度末,基金行业总规模达到7.12万亿元,其中混合型基金规模达到2.36万亿元,环比增长121.99%。

  超500只基金参与打新

  众所周知,上市公司定增历来是高净值人群以及机构的投资盛宴,不论基金专户还是券商资管计划,动辄百万元的门槛将中小投资者拒之门外。作为首只公募型定增基金,国投瑞银把投资门槛放低至1000元,但募集上限仍为20亿元。

  增加的份额中,以打新为主的混合基金是主力,据业内人士不完全统计,上半年新成立的以打新为主的混合基金数量超过100只,规模也同样超过2000亿元。

  打新热潮没有褪去。

  国投瑞银瑞利混合是一只带封闭期的基金,成立之后封闭期为18个月,成立3个月后就将在深交所[微博]上市,解决了持有人的流动性问题。招募说明书披露,封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为0~100%;转换为上市开放式基金(LOF)后为0~95%。基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×50% 中债综合指数收益率×50%。

  数据显示,今年上半年,共有844只公募基金参与新股发行,共参与11922次,平均每只基金参与14次,泰达宏利风险预算、南方避险增值、工银瑞信新财富、天弘通利、国联安鑫安5只基金则均参与新股发行超过100次。

  来自Wind数据统计显示,今年一季度,共有535只公募基金产品参与打新,首发累计获配投入资金达到了38.74亿元,其中,参与首发配售次数超过10次的公募基金产品就有56只,首发获配投入资金超过5000万元的有17只产品。

  当然,国投瑞银瑞利混合最大的卖点即是参与定增。招募说明书披露,定增投资策略为:“通过对相关行业及主题的研究精选,以及对相关个股基本面的细致分析,结合定向增发一二级市场价差的大小,理性做出投资决策。在股票上市或锁定期结束后,本基金管理人将根据对股票内在投资价值的判断,结合具体的市场环境选择适当的时机卖出。”

  844只基金打新动用资金总计达到1330.25亿元,鹏华品牌传承动用最多,达到7.25亿元,超过300只基金动用资金达到1亿元以上。

  接受理财周报(

  不过,国投瑞银瑞利混合招募说明书并未明确规定基金定增投资占比。根据《每日经济新闻》记者了解,由于本质仍属于公募基金产品,因此国投瑞银瑞利混合在参与定增项目时,仓位仍受到“双十”限制:即持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%;基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%。

  “从我们了解的情况来看,不少混合基金基本大部分仓位都用来打新,特别是现在市场下,打新更加的稳定。”上述基金经理表示。据了解,上两周一些并非定位打新的新发基金也暂缓建仓,准备打新。

  从公司层面来看,工银瑞信[微博]、宝盈基金[微博]、国投瑞银、国泰、东方、富国等基金公司旗下都有10只以及10只以上的产品参与了打新。其中,富国基金旗下就有17只公募产品在一季度参与了打新,这些产品的首发累计动用资金为8353.36万元,其中富国新回报配售次数为10次,动用资金2856.4万元,是富国旗下一季度的打新冠军。

  相比之下,专户产品或者资管计划并无仓位制约,往往可以一次只投一个定增项目,两者集中度不同,或将导致收益有别;而国投瑞银瑞利混合将参与更多的定增项目。

  从公司层面来看,鹏华今年旗下共有40只基金参与了新股发行,共打中新股582次,而国泰基金虽然只有20只基金参与打新,却共计参与621次,为所有基金公司之最。

  产品方面,在上述535只公募基金产品中,南方避险增值基金是一季度首发配售次数最多的产品,达到了34次,首发累计获配投入资金为7530万元,平均每次动用资金221.78万元,

  市价低于定增价为最大风险/

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